Investing.com — JPMorgan, DoorDash’i Nötr’den Ağırlık Ver’e yükseltti. Banka, son satın almaların yemek teslimat şirketinin hitap ettiği pazarı genişlettiğini ve önümüzdeki yıllarda daha hızlı büyüme sağlayabileceğini belirtti.
Aracı kurum, kısıtlama dönemi öncesinde Aralık 2025 için 175 dolar olan hedef fiyatını Aralık 2026 için 325 dolara yükseltti ve hissenin bu yıl yaklaşık %63 arttığını kaydetti.
JPMorgan, DoorDash’in Deliveroo’yu satın almasının şirketin ayak izini Batı Avrupa ve Orta Doğu’daki dokuz yeni pazara genişlettiğini, yaklaşık 7 milyon aylık aktif kullanıcı ve 700.000’den fazla işletmeye erişim sağladığını belirtti.
Deliveroo’nun Uber ve Just Eat Takeaway ile rekabet içinde olduğu pazarlarda faaliyet göstermesine rağmen, JPMorgan, DoorDash’in kârlarını müşteri kazanımı ve abonelikler için agresif bir şekilde yeniden yatırıma yönlendirerek büyümeyi hızlandırmasını bekliyor.
Deliveroo’nun CEO pozisyonunu Wolt’un Miki Kuusi’si devralacak. Aracı kurum, bunun entegrasyonu kolaylaştıracağını ve ABD yönetiminin kapasite endişelerini sınırlayacağını belirtti. Banka ayrıca, anlaşmadan elde edilecek sinerjilerin Deliveroo’nun büyüme yörüngesini orta vadede yaklaşık %9’dan çift haneli rakamlara yükseltebileceğini ekledi.
Bununla birlikte, DoorDash yeni dikey alanlara da genişledi. Market devi Kroger’ın 2.700 mağazasını platformuna ekledi ve DashMart lokasyonları aracılığıyla teslimat hizmetlerini yaygınlaştırdı. JPMorgan, bunun DoorDash’i bu yıl ABD’de restoran dışı teslimat hacimlerinde lider konuma getireceğini belirtti.
Reklamcılık, DoorDash’in 2024 sonunda yıllık 1 milyar dolar seviyesine ulaşacak bir başka büyüme kaldıracı olarak kalıyor. Deliveroo’nun reklam işiyle birleştiğinde, monetizasyon 2027 yılına kadar 3 milyar dolar gelire ulaşabilir ve 2 milyar dolardan fazla FAVÖK katkısı sağlayabilir. Banka bu şekilde tahmin ediyor.
JPMorgan, DoorDash’in brüt sipariş değerinin 2025’ten 2030’a kadar yıllık yaklaşık %17 büyümesini, FAVÖK’ün ise %27 bileşik büyüme göstermesini bekliyor. Banka, hissenin Uber’e göre daha hızlı beklenen nakit akışı büyümesi ve otonom yolcu taşımacılığından kaynaklanan daha az risk nedeniyle premium bir değerlemeyi hak ettiğini belirtti.
DoorDash hisseleri 2025 yılında yaklaşık %63 yükseldi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
